伴随着个人养老金政策的推出，养老目标基金走进大众视野。

很多人对这种类型的基金可能还比较陌生，心里不免有疑虑：这种基金真的能用来养老吗？

涉及到养老的钱，我们一定要小心谨慎，这肯定没错。

(资料图片仅供参考)

今天我们就来说一说，养老目标基金凭什么能帮我们养老。

养老金政策的产物

在我国，养老目标基金是一个相对新的事物，在个人养老金政策推出之前，大多数人对它并无感知。

养老事业是一个庞大的工程，小到个人，大到国家，都可能需要用数年或数十年的时间去建设和打磨。而养老目标基金就是国家推进养老金市场化改革中的产物。

众所周知，公募基金有着规范、透明和标准化等优势，在资产管理行业处于领先地位。正因为如此，在日益壮大的养老金领域，怎么少得了公募基金的参与。

为支持公募基金行业服务个人投资者养老投资，我国证监会于2018年3月发布《养老目标证券投资基金指引（试行）》，从制度上明确了养老目标基金的设立标准。

于是，养老目标基金便诞生了。

负重前行的4年

2018年9月，首只养老目标基金“华夏养老2040三年A”成立，随后，越来越多的同类基金陆续成立。

虽然有政策支持也备受关注，但首批养老目标基金发行时却遇冷，多数发行艰难，募到的资金只勉强超过发行门槛。

主要原因在于当时市场行情低迷，另外也与产品特性、以及市场培育时间不足有关。

根据规定，养老目标基金需满足以下条件：

1）为FOF基金；

2）最短持有期不低于1年，若权益资产占比想达到60%或80%的话，最短持有期则不低于3年，或5年。

在人人都想在资本市场暴富的年代，这类产品的接受度是可想而知的低。

随后几年虽然投资者接受度逐渐提升，但养老目标基金的发展一直比较缓慢。即使在个人养老金政策风生水起的2022年，养老目标基金依然没有成为爆款。

截至2022/12/29，全市场一共有201只养老目标基金（不同份额合并计为1只），总规模约953亿元，平均单只基金的规模不足5亿元，迷你基金比比皆是。

放在近几年公募基金行业处于大发展的背景下，养老目标基金的发展着实有些不尽人意。

历经4年，它依然在负重前行。

未来有望“挑大梁”

虽然眼前发展较慢，但大家看到的是未来。

从美国等发达市场的经验来看，养老目标基金的发展必须与养老金发展相互配合、相互成就。

现在个人养老金政策的税收优惠政策落地，未来必然会有越来越多的长期资金流入养老目标基金，行业发展是大势所趋。

根据美国投资公司协会（ICI）发布的数据显示，截至2021年末，美国补充养老金于目标日期基金和目标风险基金的规模为1.5和0.18万亿美元，占这两类基金市场规模的85%和46%。

美国补充养老金流向养老目标基金的趋势依然在持续。目标日期基金凭借其“一站式”较为便利的投资方式，及长期且稳健的投资策略更受养老账户的青睐。

在我国，养老目标基金年负重前行几年之后，已经具备“挑大梁”的能力，有望成为养老金的主要选择。

如果不是它，你有更好选择吗？

目前我国的个人养老金可以投资于四类产品：养老储蓄、养老理财、养老保险和养老目标基金。

这四类产品风险收益特征各异，安全性储蓄>保险>理财>基金，收益的弹性则是基金>理财>保险>储蓄。

对于大部分离退休还有十年甚至几十年的人来说，考虑复利的效果，将养老资金投资于长期收益更高的养老目标基金无疑是更好的选择。

回到最初的问题，养老目标基金真的能养老吗？

我想答案是肯定的，这是因为：

它为养老而生；

它经过了多年的打磨；

它已经在国外成熟市场得到验证；

它也是我们目前无可替代的选择。

对于大部分人来说，需要做的是正确认识这类基金，抛弃浮躁的投资心态，接受慢慢变富的养老目标现实。